Ubicada en un enclave de mirador de la Vega del Genil a 5 Kms. de Íllora.
De origen árabe, fue en esta época una alquería defendida por un castillo, siendo citado por el historiador Ibn al-Jatib. Asímismo, también es uno de los lugares que fue arrasado por una expedición de la Reconquista cristiana durante el año 1431, aunque más tarde volvería a ser habitado.
Su población ronda los 600 habitantes.
En este pueblo se sitúa el apeadero de ferrocarril de Íllora.
Obéilar celebra sus fiestas en honor a la Virgen del Carmen en el mes de julio.